Hvilken tidshorisont har du på Natto @holmes? Er det noen kjente triggere i løpet av H1?
Jeg har lang tidshorisont (2019-20), men jeg tror at selskapet vil prises om “allerede” i år.
- Indep analyse denne uken
- Kapitalmarkedsdag i mai med guiding for året og mer informasjon om strategien
- H1 rapport
Ellers har selskapet sagt at de planlegger å øke kommunikasjonen med markedet gjennom økt frekvens på meldinger. Ting som vi venter på er
- Neste ingrediens (forventet H2)
- Farma satsing / partneravtaler
3 Likes
Hele analysen her
http://www.nattopharma.com/indep-securities-1.html
The numbers surpassed our expectations, which is why we have raised our price target from NOK 11.96 to NOK 14.25 per share.
- We believe that NattoPharma operates in a market that is not only going to grow, but also possesses explosive growth potential.
- The Vitamin K2 market is often compared to the Vitamin D market, which quadrupled its size in very short time.
- As one of very few high-quality providers, NattoPharma promises to become an international success.
Our base case model predicts that NattoPharma will be able to grow its business by 62.5% in
2017 (compared to growth of 66% in 2016). This is a moderately conservative estimate as the
market possesses much larger potential, but we prefer to stay on the safe sign until we see a
clear movement from the market.
Our DCF analysis yields an average of NOK 14.25 per share, but the upside potential is
much greater if the market enters into an explosive phase. As the leading market
provider, NattoPharma will reap more benefits that other company and with the
current expansion of capacity, it can serve much larger volumes on a gobal scale.
10 Likes
Da har jeg tatt tapet i TIL og satset de på NattoPharma i stedet. De to siste rapportene har vært solide, og veksten de ser for seg svært sterk.
4 Likes
Fortsetter diskusjonen her, siden jeg dro dette over på en sammenligning mellom NattoPharma og Asetek og strengt tatt er mer interessert i hva som gjør @Larsen negativt til NattoPharma
Hvis du ser på tallene:
4th Quarter 2016
· Revenue rose by 44 % to NOK 15,9 million
· Gross Margin for the period was 46 %, up from 31 % in Q4’15
· Positive EBITDA of NOK 0,2 million
· Profit after tax was NOK 0,6 million
Full Year 2016
· Revenue rose by 66 % to NOK 52,5 million
· Gross Margin for the year was 45 %
· EBITDA coming in at NOK -9,1 million
· Loss after tax was NOK -18,2 million
Veksten i omsetning fra 2015 til 2016 var på 66% (2015Q4 til 2016Q4 ga 44%) og marginene var kraftig opp 2015Q4 til 2016Q4, fra 31% til 46%. Dette samtidig som de har utgiftene under kontroll. De har knapt økt når det kommer til lønninger og posten “other operating expenses” er kraftig ned:
Det kommende kvartalet snakket de om å utvide produksjonskapasiteten betraktelig, og utover året øke fokus på marginene.
Det ser mao ut som de har klart å få kostnadene under kontroll samtidig som de øker volumet kraftig. Interessen for Vitamin K2 er også klart økende, og NattoPharma er markedsledende:
Hvis man ser på f.eks opsjonsprogrammet, så virket det rimelig stuerent. Opsjoner til veid pris over en periode. Så ikke noe snusk sånn sett.
8 Likes
Tallene ser bra ut de, er bare produktet jeg ikke helt har troen på vil gi så veldig høy avkastning med det første.
2 Likes
Takk for svaret! Jeg lurte på om det var noe jeg ikke hadde sett i analysen av tallene, så greit å få bekreftet at det ikle var det skoen trykker.
Angående vitamin k2, så synes jeg ikke det er et fantastisk produkt, men når man ser hvor mye f.eks. C-vitamin som selges, så ser produktet straks litt bedre ut.
Et godt kosthold er gjerne det som skal til for å få i seg de vitaminene man trenger, men det er nok mange som kan tenke seg en snarvei. 
1 Like
Det blir jo gjerne en dobbel effekt i aksjekursen dersom sentimentet blir mer positivt til selskapet og priser høyere multipler og de fundamentale tallene vokser (forventet 60+% i år).
Tenker på Kitron som ble priset til P/E 9 og har hatt en fantastisk utvikling både når det gjelder bedre resultater, men kursen har også steget 83% bare på grunn av høyere P/E tall. Det er denne kombinasjonen som gjør at aksjer kan stige så enormt mange prosent på relativt kort tid.
Natto har jo slitt med dårlig sentiment mange år, men jeg tror dette vil bedre seg nå, og at markedet blir litt mer positivt innstilt til selskapet hver gang de leverer det de har guidet. Og den nye ledelsen har levert alt de har guidet siden de startet for litt over et år siden, og guidingen på sikt er svært aggressiv (deres base case er en god del høyere enn mitt base case).
2 Likes
Natto er overhodet ikke omsatt i dag?
Nei og det positive med det er at kursen ikke går ned!!!
1 Like
Sjekk ut omsetningen i Kitron tilbake i tid, den var veldig lav, og P/E var på 8-10. Det er kun det siste året P/E har gått opp mot 17. Dette samtidig som de guider grei vekst og bedre marginer.
1 Like
PCIB var jo et helvete å komme seg inn og ut av da jeg handlet der på 6 kroner.
3 Likes
[quote]NATTO: Disclosure of large shareholding
PRO AS has purchased 1000 shares in NattoPharma ASA, at a price of NOK 10,- per
share.
Subsequently, the total number of shares held by Pro AS is 879 263, or 5.004% of
the outstanding shares and voting rights of NattoPharma ASA.[/quote]
4 Likes
Så, de var rett under flagg-grensen og kjøpte seg til rett over flagg-grensen. Den eneste logiske grunnen til å gjøre det er jo at du har tenkt å øke, men ikke vil ha en flagg-melding når du setter i gang! Utenom det, så var det her jo ikke akkurat store greiene. Til og med jeg har jo økt med mer enn dette de to siste kjøpene mine i år.
Må le litt av meg selv da, men jeg er skikkelig utålmodig etter at noe skal skje i aksjen, selv om jeg vet at hvis alt går etter planen, så kommer informasjonen til å komme som små drypp spredt utover hele året som sender aksjen opp 0,25% - 0,5% om dagen. Eller 50-100% i året. Som Kitron. 
4 Likes
Snakk om å snitte seg inn 
Pro AS (Sjur Torsheim) ved utgangen av hvert år
2017 879 263
2016 857 387
2015 738 751
2014 536 504
2013 295 247
2012 222 381
2011 51 673
2010 10 508
2009 -
4 Likes
Låner fra @Nocturne
Milliardær Sjur Thorsheim forvandlet to millioner til millardverdi i Sector Alarm nå har han flagget 5% eierskap i NattoPharma
8 Likes
Prøvde å plukke på 9,60-9,70 i dag tidlig, men det kom (merkelig nok…) en kjøpspost 1 øre høyere hver eneste gang.
3 Likes
Ok for me.
Me want be Ugly rich Natto
Me want be Ugly rich Nano
Me want be Ugly rich PCIB
I’m ready for it 
3 Likes