Tenkte vi kunne diskutere litt potensialet i Nano mens vi venter på 20/100 resultatene
Nano har pr. dags dato EN produktkandidat i Betalutin. De sikter produktet inn mot 3. og 2. linje behandling av NHL. De anslår dette markedet til å være verdt 3.5 mrd dollar innen 2025 (2.3 mrd. dollar i fjor). Det er bare å lese presentasjonen fra Jeffries: (slide 8).
http://www.nordicnanovector.com/uploads/images/Financial-Reports/NANO_Jefferies%2015%20November%202016%20-%202V.pdf
Får de godkjent Betalutin til 1L FL kan man legge på 1.4 mrd dollar (totalt 3.7 mrd dollar).
De andre produktkandidatene og bruksområdene for Betalutin vil ikke materialisere seg før tidligst 2020. Myeloma er ikke vits å snakke om engang, dette er i oppdagelsesfasen (slide 5).
Jeg mener alle kursmål må ta utgangspunkt i de faktiske tallene selskapet har presentert. Lykkes Nano, tenker jeg Big Pharma kommer og kjøper selskapet opp med en stor budpremie.
Algeta ble solgt for 17 mrd. Før dette fikk de partneravtale med Bayer verdt 5 mrd. Så totalpris Algeta var 23 mrd. Hvis Betalutin lykkes har markedet Nano skal inn i en verdi på rundt 20 mrd kroner (med dagens dollarkurs). La oss anta at Nano tar 20% av dette markedet (jeg tror mer, men la oss være konservative). Det gir oss en omsetning på 4 mrd. kr årlig.
Legger vi på en p/e på 10 (igjen, altfor lavt - sjekk peers, men la oss være konservative) gir det en mcap på 40 mrd. kroner.
Nano kursen kan altså nå opp i en pris på 10x dagens kurs (89) eller 890 kr pr. aksje ved en slik mcap.
Ja, det høres useriøst ut, men sjekk tallene og gjør dine egne beregninger. Har jeg misset noe?