Får ta @MK1 sitt innlegg til etteretning og også poste mer om mine egne case. Er litt forsiktig med det siden det kan lett bli tatt for haussing og en del av de, som Natto har jo liten omsetning på børsen, det vil si det skal lite til for at kursen går ene eller andre veien, så da synes jeg man skal være ekstra forsiktig med hva man skriver.
Men kanskje likevel verdt å ta en titt her igjen. Hva sier selskapet selv? I år har vi fått en ny CEO:
[quote]
Prior to joining NattoPharma, Rosenbaum served as General Manager of Nutraceuticals of FMC Health & Nutrition, a division of the Philadelphia, PA-based FMC Corporation, an $8.5 billion market cap NYSE-listed chemical company, where he worked in various leadership capacities starting in 1995. Most recently at FMC Health & Nutrition, Rosenbaum led the integration of the $345-million acquisition of a premium omega-3 producer, with operations in Norway and UK.[/quote]
I Q1 presentasjonen, ble følgende plan/mål lagt frem:
Altså mål om 400-1200 MNOK omsetning i 2020. I år har det skjedd en viktig ting og det er at brutto fortjenesten har økt og lå i H1 rundt 50%. Det er ventet at produksjonen fortsatt kan strømlinjeformes og da øke dette ytterligere. Det vil si mellom 200 - 600 MNOK bruttofortjeneste (eller høyere med bedre marginer).
Min egen prognose, “base case”, er mer forsiktig. Der har jeg satt som mål at de skal nå 164MNOK årlig omsetning i 2020, med 65% bruttomargin. Det gir EBIT 66 MNOK, målt mot dagens markedsverdi på 158 MNOK. Jeg har satt kurs 55 kroner som forventet kurs i dette scenarioet, det vil si litt over 500% oppside fra dagens kurs.